![]() |
|
Андеррайтинговая политика перестрахования ответственности директоров и должностных лиц компании |
андеррайтинговая Политика АО РНПК
по перестрахованию ответственности директоров и должностных лиц компании
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Настоящая андеррайтинговая политика (Политика) устанавливает основные принципы и минимальные стандарты, применяемые при осуществлении перестрахования ответственности директоров и должностных лиц компании в АО «РНПК.
1.2. В целях настоящей Политики к рискам ответственности директоров и должностных лиц компании относятся:
1.2.1. страхование ответственности директоров и должностных лиц (D&O):
· Покрытие А – страхование имущественных интересов директоров и должностных лиц;
· Покрытие B – страхование имущественных интересов компании по возмещению ущерба;
· Покрытие С – страхование требований по ценным бумагам против компании.
1.2.2. страхование ответственности в связи с публичным размещением ценных бумаг (POSI).
1.3. Целью настоящей Политики являются обеспечение единого подхода к оценке рисков, формирование сбалансированного, прибыльного портфеля и достижение запланированных финансовых результатов.
1.4. Андеррайтеры Направления неморского перестрахования (далее - ННП) обязаны при осуществлении перестрахования ответственности директоров и должностных лиц компании руководствоваться положениями настоящей Политики.
1.5. Решения по вопросам, которые в той или иной мере не соответствуют стандартам настоящей Политики, но удовлетворяют принципам эффективного бизнеса, принимаются руководством ННП или АО «РНПК» в соответствии с их полномочиями и действующими в АО «РНПК» регламентами.
2. ДОКУМЕНТЫ И ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ОЦЕНКИ РИСКА
2.1. При принятии на страхование рисков ответственности директоров и должностных лиц компании запрашиваются следующие документы:
2.1.1. перестрахование ответственности директоров и должностных лиц:
2.1.1.1 Заполненное, датированное и подписанное уполномоченным лицом
Заявление на страхование (в случае наличия), содержащее информацию о компании и ее деятельности:
- наименование Страхователя;
- дата регистрации Страхователя;
- страна регистрации Страхователя;
- род деятельности компании и ее дочерних предприятий;
- информация за последние 5 лет: о слияниях, приобретении других компаний, продаже или прекращении деятельности дочерних компаний;
- планы компании по сделкам слияния и поглощения;
- планы компании по новым выпускам ценных бумаг в течение ближайшего года;
- информация о листинге компании - Страхователя и ее дочерних компаний на фондовых биржах;
- информация о деятельности Страхователя и ее дочерних компаний в США и Канаде (листинг, активы и т.п.);
- информация о корпоративном управлении (смена директоров, аудит, учет доходов);
2.1.1.2. Для новых договоров перестрахования - подтверждение отсутствия на текущую дату заявленных требований, а также известных обстоятельств, которые могут привести к требованиям. В случае наличия в прошлом таких требований и обстоятельств, они будут считаться известными обстоятельствами и не будут покрываться новым договором перестрахования;
2.1.1.3. Бизнес-план (в случае если юридическое лицо вновь создано);
2.1.1.4. Финансовая отчетность за последний отчетный год и на последнюю отчетную дату (желательно консолидированная отчетность по МСФО на группу; в случае если отчетность по МСФО не готовится, отчетность по РСБУ по застрахованным компаниям).
2.1.2. перестрахование ответственности в связи с публичным размещением ценных бумаг:
2.1.2.1. Заполненное, датированное и подписанное уполномоченным лицом Заявление на страхование (в случае наличия), содержащее информацию о компании и размещении ценных бумаг:
- наименование Страхователя;
- дата регистрации Страхователя;
- страна регистрации Страхователя;
- род деятельности компании и ее дочерних предприятий;
- биржа, на которой планируется размещение ценных бумаг;
- вид размещения ценных бумаг (первичное/вторичное, акции/облигации,
обычные или премиальные), будут ли американские инвесторы иметь доступ
к этим ценным бумагам;
- объем размещения ценных бумаг; цель размещения;
- информация о банках – андеррайтерах, продающем акционере,
юридических консультантах и аудиторе размещения.
2.1.2.2. Проект проспекта эмиссии.
2.1.2.3. Подтверждение отсутствия на текущую дату заявленных требований,
а также известных обстоятельств, которые могут привести к требованиям.
В случае наличия в прошлом таких требований и обстоятельств, они будут
считаться известными обстоятельствами и не будут покрываться новым
договором перестрахования.
3. ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ ОТВЕТСТВЕННОСТИ директоров и должностных лиц
3.1. АО «РНПК» формирует аппетит к риску и определяет приоритетные направления на основании анализа внешней и внутренней среды.
3.1.1. При анализе внешней среды учитываются:
3.1.1.1. Возможности рынка:
- тенденции, потребности и потенциал российского рынка страхования ответственности;
- тенденции, потребности и потенциал мирового рынков перестрахования;
3.1.1.2. Существующие и потенциальные угрозы, включая, но не ограничиваясь:
- специфика урегулирования убытков в РФ;
- сложившиеся традиции рынка;
- селекция рисков (выборочное страхование, отдельных рисков);
- конкуренция, включая демпинг рынка по цене риска;
- наличие большого числа объектов с «высокими» рисками;
- подверженность факторам мошенничества;
- убыточность по видам страхования на мировом и российском рынке за последние 10 лет;
- действующие политические и экономические санкции;
- правовая среда, включая судебную практику по отдельным направлениям, отраслям.
3.1.2. При анализе внутренней среды оцениваются возможности и потенциал АО «РНПК»:
- финансовые возможности;
- ресурсы АО «РНПК» в части организации урегулирования убытков по виду;
- ресурсы АО «РНПК» в части оценки рисков и сопровождения договоров по виду и др.
3.2. Приоритетные/допустимые направления перестрахования ответственности директоров и должностных лиц компании:
- ответственность директоров и должностных лиц компании, связанная с санкционными рисками;
- ответственность коммерческих предприятий (нефинансовых институтов);
- ответственность непубличных компаний (акции и ценные бумаги которых, конвертируемые в их акции, не размещаются публично путем открытой подписки или публично обращаются на условиях, установленных законами о ценных бумагах);
- ответственность государственных, федеральных, муниципальных и частных учреждений и компаний, связанных с развитием приоритетных отраслей экономики, реализацией приоритетных проектов, программ в РФ;
- перестрахование рисков ответственности директоров и должностных лиц в комплексе с другими видами страхования;
- сквозные доли участия крупных перестраховочных программ;
- верхние лейеры программ перестрахования;
- риски с максимальным удержанием прямого Страховщика.
3.3. Нежелательные направления перестрахования ответственности директоров и должностных лиц компании:
- ответственность директоров компаний с большим количеством прошлых и текущих исков к компании и директорам (в особенности в различных юрисдикциях); корпоративными спорами, конфликтами с государственными органами;
- негативная статистика в отношении претензий третьих лиц по виду страхования, по клиенту, в том числе по другим видам страхования, по договору;
- риски с минимальным участием прямого Страховщика, за исключением фронтинговых программ;
3.4. Направления и риски, требующие индивидуального подхода к их оценке:
- ответственность директоров компаний, зарегистрированных менее 2 лет назад, в отсутствии детального бизнес-плана развития компании, включающего финансовые показатели и план выхода на прибыльность;
- страхование ответственности в связи с публичным размещением ценных бумаг (первичным и вторичным);
- компании, ценные бумаги которых торгуются на рынке США и Европы, в особенности ADR 2 и 3 уровня;
- приоритеты программ перестрахования;
- участие с долей РНПК более доли лидера перестраховочной программы (за исключением санкционных рисков);
- риски со сроком страхования/перестрахования менее 1 года, более 1,5 лет;
- финансовые институты;
- договоры, заключаемые не на базе общепринятых договоров страхования (вордингов) ответственности директоров, в том числе заключаемые по форме вордингов, разработанных Страхователями, Перестрахователями, юридическими компаниями;
- включение в покрытие других рисков, перечисленных в п. 5.2 настоящей Политики;
4. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СТЕПЕНЬ РИСКА
Оцениваемый параметр |
Приоритетные направления (допустимо участие с долей, превышающей обязательную) |
Допустимые направления (обязательная доля участия) |
Нежелательное направление (минимальная доля участия либо отказ) |
Отрасль, деятельность |
- Коммерческие предприятия (не финансовые институты), за исключением предприятий нефти и газа, телекоммуникаций, энергетики |
- Предприятия нефти и газа, телекоммуникаций, энергетики - Финансовые институты
|
-Микрофинансовые компании (МФК) и микрокредитные компании (МКК), небанковские кредитные организации
|
Страхователь
|
- Юридическое лицо - резидент РФ - участие в уставном капитале резидентов РФ - юридическое лицо в отношении которого действуют санкции зарубежных государств |
- Юридическое лицо - резидент РФ - участие в уставном капитале нерезидентов РФ, совместные предприятия - юридическое лицо, в отношении которого действуют санкции зарубежных государств |
- Физическое лицо, индивидуальный предприниматель - Страхователь (Застрахованная компания) -юридическое лицо, зарегистрированное не на территории РФ (локальные полисы на территориях других стран в рамках международных программ)
|
Покрытие, договор |
- типовое покрытие, содержащее стандартный набор рисков и исключений, отражающий практику страхования по данному виду |
- нетиповое покрытие, включая отдельные специальные риски и расширения (в рамках подлимитов) |
- нетиповое покрытие, противоречащее практике страхования данного вида - договоры, заключаемые не на базе предъявленного иска (claims made) |
Опыт Страхователя |
- Более 5 лет |
- от 2 до 5 лет |
- от 0 до 2 лет - имеют место изменения в деятельности, связанные с развитием направлений, являющихся новыми /непрофильными для компании |
Страховая сумма, лимиты ответственности |
- соответствует требованиям законодательства, обычаям делового оборота, условиям тендеров - не превышает суммарные активы или годовой оборот компании -Страхователя - имеются лимиты ответственности по расширениям покрытия, установленные в рамках страховой суммы по договору
|
- соответствует размеру страховых сумм, лимитов ответственности по видам вреда в силу обычаев делового оборота, условиям тендеров - не более чем в 2 раза превышает суммарные активы, годовой оборот компании -Страхователя - высокие (более 10 % от страховой суммы) лимиты ответственности по расширениям, установленные в рамках страховой суммы по договору |
- не соответствует требованиям законодательства, обычаям делового оборота, условиям тендеров - существенно (более чем в 2 раза) превышает активы или годовой оборот компании -Страхователя - неагрегатный лимит ответственности - высокие (более 20 -30 % от страховой суммы) лимиты ответственности по расширениям покрытия, установленные сверх страховой суммы по договору страхования |
Статистика, убытки |
- отсутствуют убытки, претензии за весь период деятельности - убыточность по виду страхования и договору не превышает 30%
|
- отсутствуют убытки, претензии за последние 3 года - убыточность по виду страхования и договору не превышает 70%
|
- имели место убытки, претензии за последние 3 года - тенденция по формированию отрицательного финансового результата по договору/клиенту/ виду страхования на базе показателей заявленных убытков, оплаченных убытков |
Срок перестрахования |
1 год (12 месяцев) |
- менее одного года (как продление ранее действовавшего покрытия), за исключением случаев, когда указанный срок соответствует обычаям делового оборота |
- более 1,5 лет (за исключением случаев, когда указанный срок соответствует обычаям делового оборота) |
Ретроактивная дата |
- соответствует дате начала срока страхования/ перестрахования по договору/ соответствует практике по виду страхования
|
- соответствует дате начала деятельности при условии отсутствия убытков и известных обстоятельств/ соответствует практике по виду страхования
|
- не соответствует принятой практике по виду страхования - неограниченное ретроактивное покрытие в случае наличия в прошлом исков к директорам, смены основного акционера, смены коллегиальных органов управления |
Дата начала непрерывности действия |
- соответствует дате начала срока страхования/ перестрахования по договору/соответствует практике по виду страхования
|
- устанавливается с даты начала действия первого договора при осуществлении непрерывного страхования на протяжении всего периода/дате начала деятельности |
- устанавливается с даты начала действия первого договора или ранее, без осуществления непрерывного страхования на протяжении всего периода, при наличии в прошлом исков к директорам |
Территория |
- РФ -Весь мир, за исключением территории США и Канады -Весь мир, включая территорию США и Канады (в случае отсутствия деятельности компании на территории США и Канады) |
-Весь мир, включая территорию США и Канады (в случае осуществления деятельности компании в США и Канаде, но при отсутствии листинга ценных бумаг в США и Канады)
|
- Весь мир, включая территорию США и Канады в случае осуществления активной деятельности компании в США и Канаде (листинг ценных бумаг, активы компании, деятельность компании в США и Канаде), наличия в прошлом исков и расследований в США и Канаде |
Финансовое состояние компании |
- Хорошее финансовое состояние компании |
- Финансовое состояние компании и финансовые показатели не вызывает существенных опасений |
- Неудовлетворительное финансовое состояние компании |
5. ИСКЛЮЧАЕМЫЕ ОБЪЕКТЫ. ИСКЛЮЧАЕМЫЕ РИСКИ
5.1. Не заключаются договоры перестрахования с наличием в покрытии рисков:
- являющихся исключением в соответствии с Законодательством РФ;
- ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору;
- иски, поданные к компании (за исключением исков по покрытию C – в отношении ценных бумаг компании);
- покрываемых другими видами страхования, включая, но не ограничиваясь, страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам, страхование ответственности за вред, причиненный загрязнением окружающей среды.
5.2. К стандартному перечню исключений по страхованию рисков ответственности директоров и должностных лиц компании относятся случаи, обусловленные следующими обстоятельствами (если договором не предусмотрено иное):
5.2.1. Для всех договоров:
- неверными действиями директоров, совершенными умышленно (осознанно), незаконным получением директором выгоды, вознаграждения, на которое он не имел основанного на законе права;
- касающимися любого трастового фонда, пенсий, программ пенсионного обеспечения, программ участия в прибыли компании или программ дополнительных выплат и доходов работников;
- вред жизни и здоровью и ущерб имуществу;
- загрязнение окружающей среды;
- требованиями, предъявленными в США застрахованным лицом по договору против застрахованного лица;
- предшествующие требования и предшествующие разбирательства - убытки и обстоятельства, известные или заявленные до даты вступления договора страхования в силу;
- любые выплаты, не подлежащие страхованию в соответствие с применимым законодательством, в том числе:
· налоговые платежи;
· штрафы и пени;
· часть убытков, взыскиваемых в многократном размере;
- любые требования, связанные с новым размещением (публичным или частным) ценных бумаг в течение периода страхования;
- любые требования, связанные с неверными действиями,
Совершенными после вступления в силу Сделки (получение любым
физическим или юридическим лицом права определять решения
Страхователя; реорганизации в форме присоединения, слияния или
выделения (в результате чего юридическое лицо - Страхователь перестает
существовать или не становится юридическим лицом-правопреемником),
ликвидация Страхователя; несостоятельность или банкротство
Страхователя);
- новые дочерние компании (не попадающие под определение
автоматического покрытия в соответствие с договором страхования).
5.2.2. Для договоров перестрахования, заключаемых с финансовыми институтами:
- страхование профессиональной ответственности;
- требования, связанные с легализацией (отмыванием) доходов.
5.2.3. Для договоров страхования, заключаемых с компаниями, занимающимися профессиональной деятельностью (юридических, медицинских, аудиторских, консалтинговых компаний):
- страхование профессиональной ответственности.
5.3. Договором страхования в зависимости от конкретного риска, могут быть предусмотрены другие исключения кроме предусмотренных пп. 5.2, в том числе:
- требования, предъявленные основными акционерами компании;
- снижение или неправильная оценка стоимости инвестиций, ценных бумаг;
- требования, связанные с ликвидацией и банкротством (несостоятельностью).
5.4. Включение в объем покрытия рисков из перечня стандартных исключений, перечисленных в пункте 5.2. требует индивидуального подхода к оценке риска по решению профильного андеррайтера с учетом максимального удержания РНПК по направлению.
6. ТЕРРИТОРИЯ СТРАХОВАНИЯ
6.1. Стандартными территориями страхования по договорам страхования ответственности директоров и должностных лиц компании являются:
- РФ;
- весь мир, за исключением США и Канады.
6.2. Допускается включение в территорию страхования территории США и Канады, после дополнительной оценки риска в отношении этих территорий (листинга ценных бумаг, активов компании, деятельности компании в США и Канаде, наличия в прошлом исков и расследований в США и Канаде).
7. РИСК - АППЕТИТ.
7.1. Собственное удержание:
7.1.1. Собственное удержание АО «РНПК» по каждому направлению деятельности устанавливается Правлением АО «РНПК» в соответствии с п 5.11.7 «Положения об оценке страховых рисков и управлению страховыми рисками».
7.1.2. В случае превышения величины собственного удержания, действующего на момент рассмотрения договора перестрахования, договор направляется для решения о принятии риска в перестрахование в адрес Комитета по рискам АО «РНПК» в соответствии с п. 5.11.12 «Положения об оценке страховых рисков и управлению страховыми рисками».
7.2.1. При определении доли РНПК в риске андеррайтеры ННП обязаны учитывать возможную кумуляцию, при этом необходимо, когда это возможно, учитывать факт участия РНПК в облигаторных и факультативных договорах перестрахования применительно к рассматриваемому Страхователю.
7.2.2. В связи с отсутствием кумуляции страхования ответственности директоров и должностных лиц компании с другими видами страхования, межвидовая кумуляция не рассчитывается.
7.2.3. По страхованию ответственности директоров и должностных лиц
отслеживается кумуляция по Страхователю - рассчитывается на
основании информации из информационной системы учета АО
«РНПК», а также кумуляция по группе компаний/директорам –
рассчитывается на основании доступной андеррайтеру информации в
конкретный момент времени.
7.2.4. Кумуляция облигаторных и факультативных договоров рассчитывается только при наличии/предоставлении информации о структуре размещения, с указанием участников и долей. Андеррайтер всегда запрашивает структуру размещения, а в случае её непредоставления, исходит из наиболее консервативного сценария.
7.2.5. Расчет кумуляции осуществляется по одному Страхователю по одному событию.
Вид кумуляции |
Базис расчета доли участия |
Расчет доли участия РНПК в риске |
1. Кумуляция по типу договору - между различными договорами перестрахования |
Все договоры перестрахования, включая факультативные договоры, облигаторные договоры и договоры ретроцессии |
Доля РНПК определяется как сумма долей участия РНПК во всех договорах перестрахования, если существует сценарий убытка, затрагивающего различные договоры перестрахования |
2. Кумуляция по виду страхования - между различными договорами перестрахования ответственности директоров
|
Все договоры перестрахования в отношении одного Страхователя по различным видам страхования ответственности директоров, должностных лиц и компании: - страхование ответственности директоров и должностных лиц (D&O), - страхование ответственности в связи с публичным размещением ценных бумаг (POSI), - страхование ответственности директоров с расширенным периодом предъявления претензий (Run-off). |
Доля РНПК определяется как сумма долей участия РНПК во всех договорах перестрахования, если существует сценарий убытка, затрагивающего различные договоры перестрахования |
3. Кумуляция по Страхователю/ группе компаний/директорам: -материнская и дочерние компании, - компании, имеющие одну материнскую компанию, - компании, входящие в один холдинг или группу компаний
|
Все договоры перестрахования в отношении компаний, относящихся к одной группе, холдингу
|
Доля РНПК определяется как сумма долей участия РНПК во всех договорах перестрахования, если существует сценарий убытка, затрагивающего различные договоры перестрахования |
8. ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА АО «РНПК»
8.1. Ценовая политика АО «РНПК» по Направлению неморского перестрахования определяется на основании действующих нормативных документов и практики страхования рисков ответственности директоров и должностных лиц компании.
8.1.1. В случае если АО «РНПК» участвует в риске с долей, не превышающей обязательную (10% от передаваемых в перестрахование обязательств), тариф в перестрахование определяется как средневзвешенный тариф рынка по формуле:
[(доля перестраховщика1*тариф1) + (доля перестраховщика 2*тариф2) +…(доля перестраховщика N*тарифN)]/( доля перестраховщика1* + доля перестраховщика2* + … +доля перестраховщикаN*)
8.1.2. В случае, если АО «РНПК» участвует в риске с долей, более обязательной (более 10% от передаваемых в перестрахование обязательств), условия перестрахования определяются андеррайтером АО «РНПК» с учетом его опыта и компетенции на основании анализа степени риска в соответствии с разделами 2 - 7 настоящей Политики.
9. РЕВИЗИЯ И ИЗМЕНЕНИЯ ПОЛИТИКИ
9.1. Ревизия Политики осуществляется ежегодно.
9.2. Изменения в Политику могут вноситься:
- в процессе ежегодной ревизии;
- в случае изменения размера собственного удержания АО «РНПК», внутренних регламентов АО «РНПК», внешних нормативных документов или законодательства;
- по итогам анализа убыточности за предыдущий год, с учетом андеррайтинговой стратегии на будущие периоды;
9.3. Изменения фиксируются в письменном виде, утверждаются в порядке, предусмотренном для утверждения Политики и доводятся до сведения всех сотрудников Направления неморского перестрахования не менее, чем за 5 рабочих дней до вступления изменений в силу.